Please use this identifier to cite or link to this item: http://dspace.ince.md/jspui/handle/123456789/358
Title: Assessment of illegal capital flows in the Republic of Moldova
Authors: Petrova, Tatiana
Iordachi, Victoria
Clichici, Dorina
Keywords: financial stability
financial security
evolution of capital flows
illegal flows
illicit capital outflows
measuring cross-border illegal flows
analysis of cross-border illegal flows
balance of payments
capital flight
World Bank
Residual model
pattern of trade distortion
Republic of Moldova
stabilitate financiară
securitatea financiară
evoluţia fluxurilor de capital
fluxuri ilegale de capital
ieșirile ilegale de capital
măsurarea fluxurilor ilegale transfrontaliere
analiza fluxurilor ilegale transfrontaliere
balanţă de plăţi
modelul rezidual
Banca Mondială
modelul denaturării comerţului
Republica Moldova
финансовая стабильность
финансовое обеспечение
эволюция потоков капитала
незаконный отток капитала
отток незаконного капитала
измерение трансграничных незаконных потоков
анализ трансграничных незаконных потоков
платежный баланс
флот капитала
Всемирный банк
остаточная модель
структура искажения торговли
Республика Молдова
Issue Date: 2017
Publisher: Complexul Editorial al INCE
Citation: PETROVA, Tatiana, IORDACHI, Victoria, CLICHICI, Dorina (2017). Assessment of illegal capital flows in the Republic of Moldova. In: Economie şi Sociologie = Economy and Sociology. 2017, nr. 1, pp. 95-102. ISSN 1857-4130.
Abstract: This paper analyses the existent methodologies used in international practice to estimate illegal capital outflows. Also, authors carried out an assessment of the illegal capital outflows in the Republic of Moldova on the basis of two models: the general method based on the balance of payments and the World Bank’s "residual" model. The paper reflects the exceptional situation of the financial system of the Republic of Moldova and trends in evolution of capital flows. The analysis of illegal flows should be part of the monitoring system of the country’s financial stability, which will allow identifying in time negative trends that threaten Moldova's financial security. The main research methods were systemic analysis and logic synthesis; data analysis and interpretation; statistical methods, etc. The main conclusions obtained within the research of this topic are: for more reliable estimates for analytical purposes, it is necessary to develop an adequate methodological base that would help to measure and analyze shadow cross-border flows; for the assessment of the financial security of the Republic of Moldova, as a transition economy, it is important to monitor, analyze and forecast a broader list of financial indicators, as well as their critical values.
În această lucrare sunt analizate metodologiile existente utilizate în practica internațională pentru a estima ieșirile ilegale de capital. De asemenea, autorii au realizat o evaluare a ieșirilor ilegale de capital în Republica Moldova în baza a două modele: metoda generală bazată pe balanța de plăți și modelul rezidual al Băncii Mondiale. Lucrarea reflectă situația excepțională a sistemului financiar al Republicii Moldova și tendințele în evoluţia fluxurilor de capital. Analiza fluxurilor ilegale ar trebui să fie parte a sistemului de monitorizare a stabilității financiare a țării, ceea ce va permite identificarea în timp a unor tendințe negative care amenință securitatea financiară a Republicii Moldova. Principalele metode de cercetare au fost: analiza sistemică și sinteza logică; analiza și interpretarea datelor; metodele statistice etc. Principalele concluzii ale cercetării subiectului dat sunt: pentru realizarea unor estimări mai fiabile în scopuri analitice, este necesară elaborarea unei baze metodologice adecvate pentru masurarea și analiza fluxurilor ilegale transfrontaliere; pentru evaluarea securității financiare a Republicii Moldova, fiind o economie în tranziție, este important de a monitoriza, a analiza și a prognoza o lista mai vastă a indicatorilor financiari, precum și valorile lor critice.
В настоящей статье анализируются существующие методологии, используемые в международной практике для оценки незаконного оттока капитала. Кроме того, авторы провели оценку незаконного оттока капитала в Республике Молдова на основе двух моделей: общего метода, основанного на платежном балансе, и «остаточной» модели Всемирного банка. В документе отражена чрезвычайная ситуация в финансовой системе Республики Молдова и тенденции в потоках капитала. Анализ незаконных потоков должен быть частью системы мониторинга финансовой стабильности страны, что позволит вовремя выявить негативные тенденции, которые угрожают финансовой безопасности Республики Молдова. Основными методами исследования были системный анализ и логический синтез; анализ и интерпретация данных; статистические методы и т.д. Основные выводы исследования: для более надежных оценок для аналитических целей необходимо разработать адекватную методологическую базу для измерения и анализа теневых трансграничных потоков; для оценки финансовой стабильности Республики Молдова как страны с переходной экономикой важно отслеживать, анализировать и прогнозировать более широкий перечень финансовых показателей, а также их критические значения.
Description: Abstract în lb. engl., rom., rus. Bibliogr.: p. 102 (18 titl.). JEL Classification: F21, F32. UDC: 339.727.244(478)
URI: http://dspace.ince.md/jspui/handle/123456789/358
ISSN: 1857-4130
Appears in Collections:Articole



Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.